散户怎么加杠杆发行价格为每股14.16港元

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交易概况

2025年7月17日，瑞银担任独家配售代理和独家整体协调人为联邦制药国际控股有限公司（“公司”，“联邦制药”，连同其附属公司统称“集团” ）完成2.81亿美元的香港新股配售发行（“本次交易”）

本次交易由2.54亿美元的基础发行规模扩大至2.81亿美元的最终发行规模，发行价格为每股14.16港元，较当日收市价折让7.93%，较最后5个交易日平均收市价折让2.32%

本次交易为联邦制药最大规模的单笔资本市场融资项目1，也是2025年至今港股医药板块第二大新股配售项目1

交易亮点

本次交易成功由1.42亿股/2.54亿美元的基础发行规模扩大10%至1.56 亿股/2.81亿美元的最终发行规模，最终实现订单多倍覆盖

本次配售项目实现发行折扣收窄，折扣区间由初始的5.72%-8.65%成功收窄到7.93%，最终发行折扣与配售股份占经扩大的股本比例（7.91%）几乎一致，成为近期医疗板块新股配售中折价最小的交易之一1

瑞银作为独家配售代理，成功引进了高质量的国际/亚洲主权基金、中资、美资、欧资一线长线基金和专业医疗基金等优质投资人

本次交易彰显了瑞银投行与全平台紧密合作的优势，为客户提供了全面解决方案以及长期稳定覆盖

本次交易是瑞银亚洲医疗行业投行组2025年以来完成的第10笔交易，以及股票资本市场部在大中华区完成的第29笔交易1，协助客户完成融资超过223亿美元1，继续在大中华区股票资本市场以及医疗健康板块投行保持领先优势1

联邦制药国际控股有限公司

简介

联邦制药主要从事药品的研发、生产与销售，是中国领先的一体化制药公司之一。公司已扩展其产品组合，涵盖医药中间体、原料药、制剂产品、兽药、药用空心胶囊及医疗器械

截至2024年，公司拥有七个生产基地，销售网络遍布约80个国家和地区，拥有超过100项专利和超过100个在研项目，包括已进入中国及全球临床试验阶段的一类新药。集团2024年录得收入约人民币138亿元，归母净利润约人民币27亿元

2025年3月24日，公司宣布与诺和诺德就其UBT251项目达成授权许可协议。该项目是一种靶向GLP-1/GIP/GCG受体的长效三重激动剂。协议包括2亿美元首付款以及总额高达18亿美元的里程碑付款，是该领域最大规模的商务拓展（BD）交易之一

截至2025年7月17日，联邦制药的市值为36亿美元/279亿港元

资料来源：截至 2025年7月17日的彭博、Dealogic数据、FactSet、条款清单、公司年报、公司公告

注释1：截至2025年7月17日的Dealogic数据

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